Gamma Mathematisch, Gamma ist die erste Ableitung von Delta und wird verwendet, wenn man versucht, die Preisbewegung einer Option, bezogen auf die Menge, die es in oder aus dem Geld ist, zu messen. In dieser Hinsicht ist Gamma die zweite Ableitung eines Optionspreises in Bezug auf den Basiswert. Wenn die Option, die gemessen wird, tief in oder aus dem Geld ist, ist Gamma klein. Wenn die Option in der Nähe oder am Geld ist, ist Gamma am größten. Gamma-Berechnungen sind am genauesten für kleine Änderungen im Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Alle Optionen, die eine lange Position haben, haben eine positive Gamma, während alle kurzen Optionen ein negatives Gamma haben. Gamma-Verhalten Da eine Options-Delta-Maßnahme nur für kurze Zeit gültig ist, gibt gamma Portfoliomanagern, Händlern und einzelnen Anlegern ein präziseres Bild davon, wie sich die Optionen Delta im Laufe der Zeit ändern werden, wenn sich der zugrunde liegende Preis ändert. Als Analogie zur Physik ist das Delta einer Option ihre Geschwindigkeit, während die Gamma einer Option ihre Beschleunigung ist. Gamma sinkt, nähert sich null, als eine Option wird tiefer in-the-money, wie Delta nähert sich einer. Gamma nähert sich auch null, je tiefer eine Option wird out-of-the-money. Gamma ist am höchsten ungefähr am Geld. Die Berechnung von Gamma ist komplex und erfordert finanzielle Software oder Kalkulationstabellen, um einen genauen Wert zu finden. Das Folgende zeigt jedoch eine ungefähre Berechnung von Gamma. Betrachten Sie eine Call-Option auf einem Basiswert, der derzeit ein Delta von 0,4 hat. Wenn der Aktienwert um 1 ansteigt, erhöht sich die Option um 0,40, und sein Delta ändert sich ebenfalls. Nehmen wir an, dass die 1 Zunahme auftritt und die Optionen delta jetzt 0,53 ist. Dieser 0.13 Unterschied in Deltas kann als ein ungefährer Wert von Gamma betrachtet werden. Gamma ist eine wichtige Metrik, weil es für Konvexitätsprobleme bei der Absicherung von Absicherungsstrategien korrigiert. Einige Portfoliomanager oder Händler können mit Portfolios von so großen Werten zusammenarbeiten, dass bei der Absicherung noch mehr Präzision erforderlich ist. Es kann ein dritter Ordnung mit der Bezeichnung Farbe verwendet werden. Farbe misst die Änderungsrate von Gamma und ist wichtig für die Aufrechterhaltung eines Gamma-abgesicherten Portfolios. Die Optionen Gamma ist ein Maß für die Änderungsrate des Deltas. Die Gamma einer Option wird als Prozentsatz ausgedrückt und spiegelt die Veränderung im Delta als Reaktion auf eine Einpunktbewegung des zugrunde liegenden Aktienkurses wider. Wie das Delta ändert sich das Gamma auch bei winzigen Bewegungen des zugrunde liegenden Aktienkurses ständig. Es ist in der Regel auf seinem Höchstwert, wenn der Aktienkurs in der Nähe der Ausübungspreis der Option ist und sinkt, wenn die Option tiefer in oder aus dem Geld geht. Optionen, die sehr tief in oder aus dem Geld sind, haben Gamma-Werte nahe bei 0. Angenommen, für eine Aktie XYZ, die derzeit bei 47 gehandelt wird, gibt es eine FEB 50 Call-Option, die für 2 verkauft und vermutet, dass es ein Delta von 0,4 und a hat Gamma von 0,1 oder 10 Prozent. Wenn sich der Aktienkurs um 1 bis 48 erhöht, wird das Delta um 10 Prozent von 0,4 auf 0,5 nach oben angepasst. Wenn jedoch die Aktie um 1 bis 46 nach unten fährt, wird das Delta um 10 Prozent auf 0,3 sinken. Zeitübergang und ihre Auswirkungen auf die Gamma Wenn sich die Zeit zum Verfall nähert, erhöht sich das Gamma der Geldoptionen, während das Gamma der Geld - und Out-of-the-money-Optionen abnimmt. Die obige Grafik zeigt das Verhalten der Gamma der Optionen bei verschiedenen Streiks, die in 3 Monaten, 6 Monaten und 9 Monaten ablaufen, wenn die Aktie derzeit bei 50 gehandelt wird. Änderungen der Volatilität und ihrer Auswirkungen auf die Gamma Wenn die Volatilität niedrig ist, ist die Gamma von At-the-money Optionen ist hoch, während die Gamma für tief in oder out-of-the-money Optionen nähert 0. Dieses Phänomen entsteht, weil, wenn die Volatilität niedrig ist, ist der Zeitwert dieser Optionen niedrig, aber es geht dramatisch als die Der zugrunde liegende Aktienkurs nähert sich dem Ausübungspreis. Wenn die Volatilität hoch ist, ist die Gamma tendenziell stabil über alle Streikpreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass bei einer hohen Volatilität der Zeitwert der Tief-Geld-Optionen bereits recht erheblich ist. So wird die Erhöhung der Zeit Wert dieser Optionen, wie sie näher an das Geld gehen weniger dramatisch und damit die niedrige und stabile Gamma. Die obige Grafik veranschaulicht die Beziehung zwischen den Optionen gamma und der Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers, die mit einer Aktie von 50 Bereit zum Start Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. 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Binary Options News - Geholt Ihnen von NADEX Autor: John Kmiecik Market Taker Mentoring Inc. Egal, welche Art von Fahrzeug Sie handeln, Händler sind immer auf der Suche nach einem Rand, um die Chancen auf ihre Seite und binäre Optionen sind nicht anders. Obwohl binäre Optionen nicht auf Delta - und Gamma-Anführungszeichen aufgelistet haben, gibt es bestimmte Parameter, die einem binären Optionshändler helfen können, die Chancen auf seine Seite zu setzen, ähnlich wie ein Equity-Option-Trader die Option ldquogreeksrdquo verwendet, um dasselbe zu tun. Letrsquos beginnen zu brechen, welche Option Delta und Gamma sind, und wie Equity-Option Trader verwenden diese Schlüsselkomponenten. Option Griechen Die Option quotgreeksquot helfen zu erklären, wie und warum Option Preise bewegen sich. Option Delta und Option Gamma sind besonders wichtig, weil sie bestimmen können, wie Bewegungen im Basiswert einen optionrsquos Preis beeinflussen können. Option Delta misst, wieviel der theoretische Wert einer Option sich ändert, wenn der Basiswert nach oben oder nach unten verschoben wird. Wenn zum Beispiel eine Call-Option bei 1,50 festgesetzt wird und eine Option delta von 0,60 und die zugrunde liegenden um 1 höher ist, Call-Option sollte im Preis auf 2,10 (1,50 0,60) steigen. Option gamma ist die Änderungsrate einer Optionsdelta relativ zu einer Veränderung des Basiswerts. Mit anderen Worten, Option Gamma kann den Grad der Delta-Bewegung bestimmen. Wenn zum Beispiel eine Call-Option eine Option delta von 0,40 und eine Option Gamma von 0,10 hat und die zugrunde liegenden um 1 höher ist, wäre das neue Delta 0,50 (0,40 0,10). Trader Definition Es ist die quottraderss Definition quot von Delta, die Vergleiche zu binären Optionen zeichnet. Viele Optionshändler sagen, dass Delta die Wahrscheinlichkeit einer Option ist, die in-the-money ausläuft. Jede Eigenkapitaloption mit einem Delta von 0,40 kann von den Händlern interpretiert werden, um zu bedeuten, dass der Basiswert eine 40-prozentige Chance hat, in-the-money auszuspielen. Eines der binären optionrsquos größten Attribute ist seine Einfachheit. Binäre Optionspreise können als die Wahrscheinlichkeit angesehen werden, dass die Option in (ITM) oder Out-of-the-money (OTM) abläuft, je nachdem, ob die Option gekauft oder verkauft wird. Ein Binäroptionsbeispiel Zum Zeitpunkt dieses Schreibens handelte der CME E-Mini SampP 500 Index Futures, der zugrundeliegende Markt, auf dem die Nadex US 500 Binär basiert, um 2099.00. Eine Binäroption mit einem Ausübungspreis von 2093,50 (dh die Option verfällt ITM, wenn der Nadex zugrunde liegende Verfallwert sogar 0,001 über dem Basispreis liegt), der am nächsten Tag abläuft, könnte für 64 gekauft worden sein. Der Preis von 64 ist im Wesentlichen die Wahrscheinlichkeit der Binärdatei Wird im Geld auslaufen. Riskreward ist klar mit binären Optionen definiert, die zu einer Auszahlung von 100 für jeden Vertrag führen. Im Wesentlichen stellt der Käufer 64 einen Vertrag ein und gewinnt 36 (100 ndash 64), wenn der zugrunde liegende Markt über dem Ausübungspreis schließt. Auf der Grundlage des Kaufpreises hatte der Händler, der die Binärdatei gekauft hatte, eine Chance, dass die Option im Geld auslaufen würde, und wurde damit mit einer geringeren Auszahlung belohnt, da der Prozentsatz zu seinen Gunsten war, als der Handel eingeleitet wurde. Im Wesentlichen war der 64 Kaufpreis in der Nähe wie eine Option, die ein 0,64 Delta hatte. Anstelle von ITM-Optionen wird davon ausgegangen, dass die Binäroption Out-of-the-money (OTM) abläuft. Mit dem gleichen Beispiel, wo der zugrunde liegende Markt um 2099.00 gehandelt wird, aber hier verwenden wir einen höheren Streik von 2217,50, wo der Binärpreis bei 9, der am nächsten Tag abläuft, zitiert wird. Durch den Verkauf dieser binären Streik-Ebene, der Trader denkt, dass der zugrunde liegende Markt nicht über 2117.50 am Verfall zu schließen. Offensichtlich hat der Trader die anfängliche Handelskante, aber erhebt 91contract (100 ndash 9) für den binären Handel. Nach Ablauf der Binärperiode bleibt die Binärdatei wertlos (unter 2117,50), wobei der Vertrag mit 0 abgerechnet wird. Zu diesem Zeitpunkt erhält der Binärverkäufer die 100 Abwicklungsablaufauszahlung pro Vertrag, wobei ein 9 Gewinn ohne Umtauschgebühren verrechnet wird. In diesem Fall könnte das Delta für diesen Ausübungspreis als 0,09 betrachtet werden, weil das, was die Option verkauft wurde. Mit anderen Worten, auf der Grundlage des Preises, hatte die Option nur eine Chance, ITM abzubrechen, was auch aus einer risikoerregenden Perspektive sinnvoll ist. Der Händler hatte ein maximales Risiko von 91 einen Vertrag und nur eine 9 max Belohnung. Warum sollte jeder Händler dieses Szenario betrachten Nun ist die Antwort einfach, die Flip-Seite zu einer 9 günstigen Wahrscheinlichkeit ist eine ungünstige Wahrscheinlichkeit, also in diesem Fall der binäre Verkäufer hat die Chancen. Option Preise immer ändern Wenn Sie jemals Binär - oder Aktienoptionen gehandelt haben, wissen Sie, dass sich die Preise ständig ändern. Einer der Gründe, warum sich die Optionspreise ändern, ist auf die Option Gamma für Aktienoptionen und die wahrgenommene Gamma in binären Optionen zurückzuführen. Für die Binär - und Equity-Optionen erodiert die Zeit die Wahrscheinlichkeit, dass OTM-Optionen ITM auslaufen und die Zeit erhöht die Wahrscheinlichkeit von ITM-Optionen, die ITM auslaufen. Option Gamma erhöht, je näher die Option zum Verfall kommt. Dies ist sinnvoll, weil eine Equity-Option ein Delta von 1 (ITM) oder 0 (OTM) bei Verfall nichts dazwischen haben kann. Je näher die Option zum Auslaufen kommt, desto mehr kann sich das Delta ändern, weil das Delta entweder 0 oder 1 ist. Aus diesem Grund wird das Gamma größer und kann das Delta mehr beeinflussen, wenn die Option in den Auslauf geht. Wahrgenommene Option und Gamma Obwohl es keine Gamma an binäre Optionen angehängt ist, ändern sich die Preise genau so, wie sie es im Laufe der Zeit mit Aktienoptionen haben würden. Der beste Weg, um dieses Prinzip mit binären Optionen zu verstehen, ist, das zugrunde liegende, das seitwärts handelt, wenn es näher an den Ablauf läuft. Rückkehr zu unserem Beispiel oben, wo die ITM-Binäroption mit einem Ausübungspreis von 2093,50 erworben wurde, der am nächsten Tag abläuft, übernehmen Sie den zugrunde liegenden Markt seitwärts, während Sie immer näher an den Binärablauf kommen. Die Binärdatei ist bereits ITM, so dass der Binärpreis weiter steigen wird, wegen des zunehmenden Deltas oder der Wahrscheinlichkeit, dass das Binär im Geld abläuft. Diese Wahrscheinlichkeit steigt, weil es jetzt weniger Zeit gibt. Zum Beispiel waren die ursprünglichen Kosten des 2093,50-Streiks 64 mit Ablauf am nächsten Tag. Wenn der zugrunde liegende Markt relativ ruhig bleibt, mit nur zwei Stunden bis zum Verfall, kann der Binärpreis bis zu 90 erhöhen. Der Kaufpreis und im Wesentlichen das Delta der Option wird weiter wachsen, was bedeutet, dass die Auszahlung durch die Zeit weiter schrumpfen wird . Der Preis wird auf der Binär-Option zu erhöhen, genau wie das Delta näher an den Auslauf zu erhöhen würde. Je näher die Gamma ist, desto mehr Gamma spielt eine Rolle bei Equity-Optionen, die das Delta verändern. Binäre Optionen funktionieren grundsätzlich auf die gleiche Weise, wenngleich die Änderungen reflektiert und nur im Preis gesehen werden und nicht auch auf einer Equity Optionrsquos Kette. Last Thoughts Die Schönheit der binären Optionen ist, dass es so viele verschiedene Ausläufe gibt, von fünf Minuten bis zu einer Woche. Delta und Gamma im Auge behalten, je kürzer die Zeitspanne, desto größer können die Änderungen an den Binäroptionen liegen. Für eine binäre Option, die in der Nähe des Verfalls ist, kann eine schnelle und unerwartete Bewegung einen gewinnbringenden Handel zu einem Verlierer machen, und natürlich kann es auch in einem Blitz positiv arbeiten. Wenn Sie eine Vorspannung haben und erwarten, dass eine Bewegung vor dem Ablauf, dann kann die stille ldquogreeksrdquo potenziell geben dem Binärhändler ein wünschenswertes Risiko-Verhältnis-Verhältnis. Betrachten Sie das wahrgenommene oder stille Delta und Gamma der binären Optionen beim nächsten Mal, wenn Sie handeln und wollen die Chancen auf Ihre Seite setzen. Es kann der Unterschied in der maximalen Gewinn und maximale Verlust früher als Sie denken Futures, Optionen und Swaps Handel mit Risiken und kann nicht für alle Anleger geeignet sein. Die Marktdaten sind Eigentum der Börse. Die Marktdaten werden mindestens 10 Minuten verlängert. 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Obwohl Binäroptionen keine Delta - und Gamma-Anführungszeichen aufgeführt haben, gibt es bestimmte Parameter, die einem binären Optionshändler helfen können, die Chancen auf die Seite zu stellen. Lesen Sie hier weiter.
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